تحلیل‌گر خبره مالی (CFA) یک مدرک تخصصی و حرفه‌ای است که در سراسر جهان معتبر است و توسط مؤسسه CFA اعطا میشود؛ این مؤسسه در گذشته با عنوان AIMR (انجمن مدیریت و پژوهش سرمایه‌گذاری) شناخته میشود. مؤسسه CFA شایستگی و کمال تحلیل‌گر مالی را می‌سنجد و تأیید می‌کند. متقاضیان دریافت مدرک CFA باید در سه مرحله آزمون شرکت کنند که درباره موضوعاتی مانند حسابداری، اقتصاد، اخلاق، مدیریت مالی و تحلیل امنیت است. بیش از دو میلیون متقاضی از سال 1963 تا نیمه اول 2022 در آزمون سطح 1 CFA شرکت کرده‌اند، از این تعداد 291500 متقاضی در نهایت موفق به قبولی در آزمون سطح 3 شدند؛ بااین توصیف نرخ متوسط تکمیل وزنی برای آزمون CFA تقریباً 11% است. نرخ تکمیل در ده سال گذشته با افتی جزئی به 6/9% کاهش یافت. متقاضیان برای آنکه به تحلیل‌گر خبره دارای مدرک CFA تبدیل شوند، باید یکی از شرایط تحصیلی زیر را داشته باشند. متقاضی باید چهار سال سابقه کاری حرفه‌ای داشته باشد، دارای مدرک کارشناسی یا دانشجوی سال آخر دوره کارشناسی باشد یا ترکیب سابقه کار حرفه‌ای و دوران تحصیلش در مجموع 4 سال شود. دوره کارشناسی باید قبل از ثبتنام در مرحله دوم آزمون CFA به پایان رسانده شود. متقاضیان علاوه بر برخورداری از شرایط تحصیلی لازم، باید پاسپورت بین‌المللی داشته باشند، به زبان انگلیسی مسلط باشند و در آزمون ارزیابی زبان انگلیسی شرکت کنند، معیارهای پذیرش رفتار حرفه‌ای را داشته باشند و در کشورهای مشارکت‌کننده زندگی کنند.
سطح 1 آزمون CFA
مرحله اول آزمون CFA دو بار در سال در ماه‌های ژوئن و دسامبر برگزار میشود و بر تحلیل با استفاده از ابزارهای 10 حوزه موضوعی از پیکره دانش متقاضیان متمرکز است. ده حوزه موضوعی عبارت است از: استانداردهای اخلاقی و حرفه‌ای، روش‌های کمی، اقتصاد، گزارش‌گری و تحلیل مالی، امور مالی شرکتی، سرمایه‌گذاری در سهام، درآمد ثابت، ابزار مشتقه، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین و مدیریت سبد سهام و ثروت. مرحله اول آزمون CFA از 240 پرسش چندگزینه‌ای تشکیل میشود و مهلت آزمون 6 ساعت است.
سطح 2 آزمون CFA
مرحله دوم آزمون CFA فقط یک بار در سال در ماه ژوئن برگزار میشود. این مرحله بر ارزش‌گذاری دارایی‌های مختلف متمرکز است و بر استفاده از مفاهیم و ابزارهای سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های زمینه‌ای تأکید دارد. پرسش‌های آزمون مرتبط با گزارش‌گری و تحلیل مالی معمولاً بر اساس استانداردهای گزارش‌گری مالی بین‌المللی (IFRS) طراحی میشود. سطح 2 آزمون CFA از 21 مجموعه آیتم (مطالعات موردی کوچک) با 6 پرسش چندگزینه‌ای برای هر مجموعه (در مجموع 120 پرسش) تشکیل میشود.
سطح 3 آزمون CFA
سطح 3 آزمون CFA فقط یک بار در سال در ماه ژوئن برگزار میشود. این مرحله از آزمون CFA بر مدیریت کارآمد ثروت و سبد سهام متمرکز است و متقاضیان برای موفق شدن در این آزمون باید تمام مفاهیم و روش‌های تحلیل ارائه‌شده در کل برنامه آموزشی را سنتز کنند. آزمون 8 تا 12 پرسش چندبخشی در قالب مقاله‌های ساختاریافته و 10 پرسش چندگزینه‌ای دارد که متقاضیان باید ظرف 6 ساعت به آنها پاسخ بدهند. پاسخ‌های تشریحی و مکتوب به طور دستی تصحیح میشود.
ثبتنام آزمون CFA
در مقام دانشجویی مشتاق و بلندپرواز یا یک حرفه‌ای عرصه سرمایه‌گذاری باید از مهارت‌ها و دانشی سرشار برخوردار باشید تا کارتان در این صنعت کاملاً رقابتی رونق بگیرد و موفق شوید. دوره CFA به گونه‌ای طراحی شده است که شما را به نوعی از تخصص و مهارت‌های جهان واقعی در تحلیل سرمایه‌گذاری مجهز کند که برای پیشرفت در شغلتان به آنها نیاز خواهید داشت. چه یکی از حرفه‌ای‌های صنعت سرمایه‌گذاری باشید، چه دانشجو یا در حال تعویض شغل باشید، چه بخواهید تازه در این صنعت مشغول به کار شوید، دوره CFA راهی را برای پیشرفت و دستیابی به اهداف حرفه‌ای در اختیارتان می‌گذارد.
برای ثبتنام در آزمون CFA باید ابتدا به وب‌سایت رسمی مؤسسه CFA مراجعه کنید. با یک جستجوی سریع در گوگل می‌توانید نشانی مؤسسه را بیابید، همچنین می‌توانید مستقیماً cfainstitute.org را تایپ کنید. توضیحاتی درباره جنبه‌های مختلف آزمون CFA، دوره CFA و شروع ثبتنام در سایت داده شده است.
آزمون CFA سه بخش دارد که دانش متقاضیان را درباره اصول بنیادی ابزارهای سرمایه‌گذاری، ارزش‌گذاری دارایی‌ها، مدیریت سبد سهام و برنامه‌ریزی ثروت محک می‌زند. عموماً افرادی که در زمینه امور مالی، حسابداری، اقتصاد یا کسب و کار سابقه دارند، در دوره CFA شرکت می‌کنند. تحلیل‌گران خبره دارای مدرک CFA این حق را دارند که پس از اتمام دوره، درخواست شرکت در آزمون و پذیرفته شدن توسط مؤسسه CFA از مدرک CFA استفاده کنند. دارندگان مدرک CFA شایستگی کار در سمت‌های مدیریت اجرایی و ارشد را در عرصه مدیریت سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک، مدیریت دارایی و… دارند. برای ثبتنام در دوره CFA باید به پایین صفحه اصلی مؤسسه بروید و روی بخش ثبتنام کلیک کنید تا به صفحه عضویت هدایت شوید.
تنها کاری که در صفحه عضویت باید انجام بدهید، وارد کردن نشانی پست الکترونیکتان است. کار ساده‌ای است، اما مراقب باشید که نشانی ایمیلتان را به درستی تایپ کنید، چون یک لحظه بعد از شما خواسته میشود که آن را تأیید کنید. پس از آنکه نشانی پست الکترونیکتان را وارد کردید، ایمیل تأیید حاوی کد تأیید به صندوقتان ارسال میشود؛ برای فعال‌سازی حسابتان به این کد نیاز خواهید داشت. سپس باید رمز عبوری را در صفحه بعد تعریف کنید و نام کاملتان را تایپ کنید. مانند همیشه حواستان باشد رمزی انتخاب کنید که به خاطر سپردنش در عین پیچیدگی راحت باشد. پس از تعریف رمز عبور به داشبورد حسابتان هدایت می‌شوید و از شما خواسته میشود که تاریخ آزمون را انتخاب کنید.
در داشبورد می‌توانید تاریخ آزمون را انتخاب کنید. سطح 1 آزمون CFA دو بار در سال در ماه‌های نوامبر و فوریه برگزار میشود و اگر در یک دوره خاص ثبتنام کنید، می‌توانید از امتیاز تخفیف ثبتنام زودهنگام استفاده کنید. یادتان باشد که هزینه یکمرتبهای عضویت به قیمت نشان‌داده‌شده اضافه خواهد شد. در این مثال آزمون نوامبر را انتخاب می‌کنیم و پیش می‌رویم.
فرایند ثبتنام آزمون CFA 9 مرحله دارد؛ هر یک از این 9 مرحله هم چند زیرمرحله دارد. ابتدا باید کشور محل اقامتتان را انتخاب کنید، سپس نشانی و اطلاعات تماستان را وارد کنید. فرم را کامل کنید و فرایند ثبتنام را ادامه بدهید.
در مرحله بعد باید اطلاعات پاسپورتتان را وارد کنید. راهنمایی‌ها را به دقت بخوانید، اطلاعات لازم را وارد کنید و پیش بروید.
در مرحله بعد باید مدرک و صلاحیت مناسبی را که با درخواستتان هماهنگی دارد، انتخاب کنید. هر صلاحیت را بخوانید و یک مورد را انتخاب کنید تا این مرحله تمام شود.
در صفحه بعد از شما درباره شغل فعلی‌تان سؤال میشود. می‌توانید یکی از گزینه‌های زیر را انتخاب کنید:
- شاغل
- خویش‌فرما
- دانشجو
- بیکار
- بازنشسته
بسته به انتخابتان از شما خواسته میشود که اطلاعات تکمیلی ارائه کنید. برای مثال اگر گزینه «شاغل» را انتخاب کنید، باید اطلاعاتی را درباره کارفرمای‌تان ارائه بدهید. گزینه مناسب را انتخاب کنید و پیش بروید.
سؤالات مرحله پنجم ثبتنام CFA به رفتار حرفه‌ای اختصاص دارد و باید به چند سؤال در این زمینه پاسخ بدهید. سؤالات را به دقت بخوانید و صادقانه جواب دهید. عجله نکنید و سر فرصت به سؤالات پاسخ بدهید، چون ثبتنام CFA محدودیت زمانی ندارد. پس از پاسخ دادن به سؤالات پیش بروید.
سپس باید با جمع‌آوری اطلاعاتتان موافقت کنید. مراحل ششم و هفتم فرایند ثبتنام CFA به رضایت دادن و موافقت با خط‌مشی‌ها مربوط میشود. اطلاعات و خط‌مشی‌ها را به دقت بخوانید و اگر سؤالی داشتید، حتماً با مؤسسه تماس بگیرید. مرحله هشتم ثبتنام CFA برای خدمات و محصولات تکمیلی مورد نیاز است. عجله نکنید و هر زمان فکر کردید همه چیز درست است، وارد مرحله نهایی شوید.
سپس باید با جمع‌آوری اطلاعاتتان موافقت کنید. مراحل ششم و هفتم فرایند ثبتنام CFA به رضایت دادن و موافقت با خط‌مشی‌ها مربوط میشود. اطلاعات و خط‌مشی‌ها را به دقت بخوانید و اگر سؤالی داشتید، حتماً با مؤسسه تماس بگیرید. مرحله هشتم ثبتنام CFA برای خدمات و محصولات تکمیلی مورد نیاز است. عجله نکنید و هر زمان فکر کردید همه چیز درست است، وارد مرحله نهایی شوید.
در مرحله نهایی می‌توانید سفارشتان را مرور کنید و تغییرات لازم را ایجاد کنید. تمام اطلاعات واردشده را مرور کنید و همه چیز را دوباره کنترل کنید. اگر تمام اطلاعات درست بود، وارد صفحه تسویه حساب شوید.
در پایان پیش از پرداخت هزینه ثبتنام آزمون CFA می‌توانید سبد خریدتان را مرور کنید و بهای هر یک از اقلام سبد خریدتان را کنترل کنید. همان‌طور که مشاهده می‌کنید اگر دفعه اولتان باشد که در آزمون CFA ثبتنام می‌کنید، باید هزینه یکمرتبهای عضویت را پرداخت کنید. پس از مرور سبد خرید می‌توانید وارد درگاه پرداخت شوید.
پرداخت هزینه ثبتنام آزمون CFA با یونی‌فی
مرحله نهایی ثبتنام CFA پرداخت هزینه است. همان‌طور که می‌بینید مؤسسه CFA فقط پرداخت با کارت‌های اعتباری، علیپی و ووچر را می‌پذیرد. متأسفانه حرفه‌ای‌ها و دانشجویان ایرانی به دلیل وجود نداشتن حساب بانکی بین‌المللی در نظام بانکداری ایران، از هیچ یک از این روش‌ها نمی‌توانند استفاده کنند. چون روش‌های پرداخت ارزی در دسترس ایرانیان نیست، می‌توانید از خدمات یونی‌فی (UniFee) برای پرداخت هزینه عضویت و ثبتنام CFA و ارتقاء مهارت‌هایتان بهره بگیرید.
یونی‌فی یک شرکت معتبر و ثبت‌شده کانادایی است که در زمینه انواع خدمات پرداخت تخصص دارد. یونی‌فی نام شناخته‌شده‌ای در ایران است و درگاه پرداخت معتبری را برای رفع نیازهای ایرانیان درباره تمام پرداخت‌های بین‌المللی در اختیار می‌گذارد. تیم ما در یونی‌فی روش مطمئنی را برای پرداخت هزینه ثبتنام CFA ایجاد کرده است. پلتفرم یونی‌فی، برخلاف بسیاری از پلتفرم‌های دیگر، طیف گسترده‌ای از خدمات گوناگون را ارائه می‌دهد که یکی از آنها پرداخت هزینه آزمون CFA است.
ثبتنام CFA به کمک یونی‌فی فقط به اندازه یک تراکنش با شما فاصله دارد. کافی است هزینه آزمون CFA را با نرم‌افزار موبایل‌بانکتان به ریال پرداخت کنید. کارشناسان یونی فی فرایند ثبتنام آزمون CFA را بلافاصله پس از پرداخت ریالی شما شروع می‌کنند.
همچنین می‌توانید ویزا یا مسترکارت پیش‌پرداخت یا هدیه از یونی فی خریداری کنید و فرایند ثبتنام را خودتان به پایان برسانید. محصولات یونی فی معتبر و امن است. می‌توانید کارت هدیه بخرید و هزینه ثبتنام CFA را با آن پرداخت کنید و سپس آن را دور بیاندازید یا کارت پیش‌پرداخت قابل‌شارژ تهیه کنید و بارها در پلتفرم‌های گوناگون از آن استفاده کنید.
پرسش‌های متداول
آزمون CFA سخت است؟
آزمونهای CFA بهطور کلی بسیار دشوار است، اما متقاضیان برای آنکه شانس قبولیشان را افزایش دهند، میتوانند بیش از 300 ساعت درس بخوانند، از منابع آمادهسازی مختلف استفاده کنند، تا میتوانند به سؤالات تمرینی پاسخ بدهند و برنامه مطالعه ساختاریافتهای تهیه کنند.
برای شرکت در آزمون CFA باید چه شرایطی داشته باشم؟
به شرطی می‌توانید در آزمون CFA شرکت کنید که:
- مدرک لیسانس یا معادل آن را داشته باشید.
- در زمان ثبتنام دانشجوی سال آخر لیسانس باشید.
- چهار سال سابقه کار حرفه‌ای واجد شرایط داشته باشید.
- ترکیب سابقه کاری و تحصیلی‌تان در مجموع چهار سال شود.
هزینه آزمون CFA چقدر است؟
هزینه آزمون CFA به زمان ثبتنام بستگی دارد و مجموع هزینه سه مرحله آزمون 2100 ـ 3600 دلار امریکا میشود، البته با فرض بر اینکه همان بار اول در هر مرحله قبول شوید. 450 یا 350 دلار امریکا نیز هزینه عضویت یکمرتبهای است. بنابراین در مجموع باید 2550 تا 3950 دلار امریکا بپردازید.
گرفتن مدرک CFA چند سال طول می‌کشد؟
اتمام دوره CFA و قبولی در سه مرحله آزمون CFA برای اکثر متقاضیان 4 ـ 5 سال طول می‌کشد. متقاضیان موفق برای هر مرحله از آزمون تقریباً 300 ساعت درس می‌خوانند.
مدرک CFA بهتر از MBA است؟
اگر در حال حاضر در عرصه امور مالی مشغول به کار هستید و عاشق کارتان هستید، دوره CFA برای پیشرفت در شغلتان فوق‌العاده خواهد بود. اما اگر هنوز فرصت تصمیم‌گیری درباره اهداف شغلی‌تان را دارید و از علاقه‌مندی به امور مالی مطمئن نیستید، بهتر است رشته‌ای عمومی مانند MBA را انتخاب کنید تا شناخت بهتری از زندگی شرکتی پیدا کنید.
اگر در مرحله اول آزمون CFA قبول نشوم، چه اتفاقی می‌افتد؟
مؤسسه CFA برآورد می‌کند که یک متقاضی موفق متوسط برای اتمام دوره CFA تقریباً به چهار سال زمان نیاز دارد. بنابراین قبول نشدن در یک و حتی شاید دو مرحله از آزمون باعث میشود که متقاضی متوسطی باشید. پذیرش این موضوع برای اکثر متقاضیان ورود به دوره CFA دشوار است.
گرفتن مدرک CFA ارزش این همه وقت گذاشتن و تلاش کردن را دارد؟
هر دو مدرک CFA و MBA باارزش است. مدرک CFA آینده شغلی روشن‌تری را پیش روی‌تان ترسیم می‌کند و کمک می‌کند تا در آینده درآمد بیشتری داشته باشید و شبکه حرفه‌ای گسترده‌تری را ایجاد کنید، همچنین بعضی شرکت‌ها برای نقش‌های مدیریتی یا رهبری خاص درخواست مدرک CFA می‌کنند.